FDAX – Future February, 21 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
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Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 05:00 GBR: HSBC Holdings, Jahreszahlen
- 07:00 DEU: Adva Optical Networking, Jahreszahlen
- 07:00 FRA: Capgemini, Jahreszahlen
- 07:30 DEU: Cliq Digital, Jahreszahlen (detailliert)
- 07:45 DEU: Home24, Q4-Zahlen
- 08:00 FRA: Engie, Jahreszahlen
- 08:00 GBR: Smith & Nephew, Jahreszahlen
- 11:30 DEU: Sparkassenverband Westfalen-Lippe, Jahrespressekonferenz, Münster
- 13:00 USA: Walmart, Jahreszahlen
- 17:45 FRA: Korian, Q4-Umsatz
- GBR: InterContinental Hotels, Q4-Zahlen
- GBR: Anglo American, Jahreszahlen
- USA: Medtronic, Q3-Zahlen
- USA: Home Depot, Q4-Zahlen
- USA: Palo Alto Networks, Q4-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 00:01: DEU: Bundesfinanzministerium, Monatsbericht
- 01:30 JPN: Jibun Bank PMI Verarbeitendes Gewerbe und Dienste 02/23 (1. Veröffentlichung)
- 07:00 JPN: Maschinenwerkzeugaufträge 01/23 (endgültig)
- 07:00 FIN: Arbeitslosenquote 01/23
- 08:00 EUR: Acea, Kfz-Erstzulassungen 01/23
- 09:15 FRA: PMI Verarbeitendes Gewerbe und Dienste 02/23 (1. Veröffentlichung)
- 09:30 DEU. PMI Verarbeitendes Gewerbe und Dienste 02/23 (1. Veröffentlichung)
- 10:00 EUR: PMI Verarbeitendes Gewerbe und Dienste 02/23 (1. Veröffentlichung)
- 10:00 POL: Einzelhandelsumsatz 01/23
- 10:30 GBR: PMI Verarbeitendes Gewerbe und Dienste 02/23 (1. Veröffentlichung)
- 11:00 DEU: ZEW-Konjunkturerwartungen 02/23
- 14:30 USA: Philadelphia Fed Non-Manufacturing Activity 02/23
- 15:45 USA: PMI Verarbeitendes Gewerbe und Dienste 02/23 (1. Veröffentlichung)
- 16:00 USA: Wiederverkäufe Häuser 01/23
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 05:00 GBR: HSBC Holdings, annual figures
- 07:00 DEU: Adva Optical Networking, annual figures
- 07:00 FRA: Capgemini, annual figures
- 07:30 DEU: Cliq Digital, annual figures (detailed)
- 07:45 DEU: Home24, Q4 figures
- 08:00 FRA: Engie, annual figures
- 08:00 GBR: Smith & Nephew, annual figures
- 11:30 DEU: Savings Banks Association of Westphalia-Lippe, Annual Press Conference, Münster
- 13:00 USA: Walmart, annual figures
- 17:45 FRA: Korian, Q4 Sales
- GBR: InterContinental Hotels, Q4 figures
- GBR: Anglo American, annual figures
- USA: Medtronic, Q3 figures
- USA: Home Depot, Q4 figures
- USA: Palo Alto Networks, Q4 figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 00:01: DEU: Federal Ministry of Finance, monthly report
- 01:30 JPN: Jibun Bank PMI Manufacturing and Services 02/23 (1st release)
- 07:00 JPN: Machinery Tool Orders 01/23 (final)
- 07:00 FIN: Unemployment Rate 01/23
- 08:00 EUR: Acea, first-time car registrations 01/23
- 09:15 FRA: PMI Manufacturing and Services 02/23 (1st release)
- 09:30 DEU. PMI Manufacturing and Services 02/23 (1st release)
- 10:00 EUR: PMI Manufacturing and Services 02/23 (1st release)
- 10:00 POL: Retail Sales 01/23
- 10:30 GBR: PMI Manufacturing and Services 02/23 (1st release)
- 11:00 DEU: ZEW Indicator of Economic Sentiment 02/23
- 14:30 USA: Philadelphia Fed Non-Manufacturing Activity 02/23
- 15:45 USA: PMI Manufacturing and Services 02/23 (1st release)
- 16:00 USA: Home Resales 01/23
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | in balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | below |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15504 … 15446 … 15368 |
| RANGE (ATR 5) | 193 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15685 … 15299 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15636, 15567, 15514(PP), 15445, 15392 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15498/15492 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15450 |
| Open POCs in Trading-Range | 15446 |
| Support in Trading-Range | 15467, 15380, 15341 |
| Resist in Trading-Range | 15577, 15613, 15668/681 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde wieder innerhalb des aktiven positiver Außenstabes vom 02.02.2023 (15596 … 15302) beendet
– lange Konsolidierung auf hohem Niveau (Trend bestätigend)
– Mehrwellige Aufwärtsbewegung mit aktueller Range innerhalb des aktiven Außenstabes
– Aufwärtstrend voll intakt
– Handelsvolumen gestern unterdurchschnittlich, da Feiertag in den USA
– durchschnittliche Volatilität
– Zone um 15386 … 15374 als nächster Support
– Größere Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20, GD50 und GD200
– The last trading day ended again within the active positive outer bar from 02.02.2023 (15596 … 15302)
– long consolidation on high level (trend confirming)
– Multi-wave upward-movement with current range within the active outer bar
– Upward trend fully intact
– Trading volume below average yesterday due to holiday in the USA
– average volatility
– Zone around 15386 … 15374 as next support
– Larger support zone around 14744 … 14446
– Closing above GD200, GD50, GD20 in futures and cash market
– Rising ups of GD20, GD50 and GD200
| Short-Ziel | 15374, 15279, 15140 |
| Long-Ziel | 15639, 15976 |
M30 (FDAX)
– Range (tiefere Hochs und höhere Tiefs), keine klare Richtung
Abwärtstrendlinie überwunden
– Übergeordneter Aufwärtstrend intakt mit leichter Schwäche
– Der heutige Eröffnungskurs lag unterhalb der VA des letzten Handelstages mit US-Beteiligung → GLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs unter dem Pivot Punkt (PP) und über dem VWAP des letzten Handelstages.
– steigende Pivot Punkte und steigende VA’s
– Range (lower highs and higher lows), no clear direction
– Downward trend line overcome
– Overarching uptrend intact with slight weakness
– Today’s opening price was below the VA of the last trading day with US participation → EQUAL WEIGHT.
– Opening price below the pivot point (PP) and above the – VWAP of the last trading day.
– Rising pivot points and rising VA’s
| Short-Ziel | 15450(VWAP), 15396, 15341 |
| Long-Ziel | 15577, 15613, 15668, 15707 |
FAZIT
Laut Market Profile heute Range. Vorbörslich leicht positiv. Im daily bewegt sich der FDAX noch immer im Bereich des letzten Außenstabes (02.02.2023) um 15596 … 15302 in einer Range von 294 Punkten. Diese Konsolidierung auf hohem Niveau spricht weiterhin für eine Trendbestätigung. Mit dem Eintritt der US-Marktteilnehmer kann es heute, nach dem gestrigen müden Handelstag, wieder volatiler werden.
Im M30 (intraday) sehen wir ebenfalls eine Range mit höheren Tiefs und tieferen Hochs. Der lethargische Handelstag von gestern kann in der Betrachtung der kurzfristigen Handelsentscheidungen ausgeblendet werden. M30 Schlusskurse über 15583 heben die Korrekturbewegung auf und sprechen für wahrscheinlich höhere Kurse. Bei M30 Schlusskursen unter 15368, sprechen dann eher für weiter fallende Kurse. Dazwischen vorerst Range.
Heute unterstützen die US-Händler wieder den Marktplatz und geben eventuell neue Impulse. Die Berichtssaison geht weiter mit Quartalszahlen von Home24, Home Depot, Walmart, Palo Alto Networks, etc.. Ebenfalls werden am Vormittag die ZEW- Konjunkturerwartungen, sowie am Nachmittag aus den USA die Philadelphia Fed Non-Manufacturing sowie der PMI gemeldet. Der Cocktail an Datenbekanntgaben ist für heute gemixt – ob er schmecken wird werden wir im Laufe des Handelstages miterleben dürfen.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Übergeordnet Aufwärtstrend, somit können die Rücksetzer Kaufzonen darstellen. Defensiv würde ich Kaufsignal suchen in dem Bereich 15467/15446, spätestens bei 15396. M30 Schlusskurse darunter machen die Long Idee für mich kaputt. M30 Schlusskurse über 15583 hellen das bullische Bild weiter auf.
Bearish Scenario
Kann kein höheres Hoch nach Kassa-Eröffnung folgen, kann man den Rückläufen folgen. Kurse unter dem Zwischentief von 15461 geben noch einmal Luft nach unten mit Zielen bis 15396.
CONCLUSION
According to Market Profile Range today. Pre-market slightly positive. In the daily, the FDAX still moves in the area of the last outer bar (02.02.2023) around 15596 … 15302 in a range of 294 points. This consolidation at a high level continues to argue for a trend confirmation. With the entry of U.S. market participants, it may become more volatile again today, after yesterday’s tired trading day.
In the M30 (intraday), we also see a range with higher lows and lower highs. Yesterday’s lethargic trading day can be faded out when looking at the short-term trading decisions. M30 close above 15583 cancels the corrective move and argues for likely higher prices. At M30 closing prices below 15368, then speak rather for further falling prices. In between, range for now.
Today, the U.S. traders again support the marketplace and possibly give new impetus. The reporting season continues with quarterly figures from Home24, Home Depot, Walmart, Palo Alto Networks, etc.. Also in the morning, the ZEW economic expectations, and in the afternoon from the U.S. the Philadelphia Fed Non-Manufacturing and the PMI are reported. The cocktail of data announcements is mixed for today – whether it will taste we may witness in the course of the trading day.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Superior uptrend, so the setbacks can represent buy zones. Defensively, I would look for buy signal in the area 15467/15446, at the latest at 15396. M30 closing prices below that destroy the long idea for me. M30 closing prices above 15583 brighten the bullish picture further.
Bearish scenario
If no higher high can follow after cash opening, one can follow the retracements. Prices below the intermediate low of 15461 give once again air to the downside with targets to 15396.
Happy Trading 🙂
Matthias
Additional Information
